Головна
Безпека життєдіяльності та охорона праці || Хімічні науки || Бізнес і заробіток || Гірничо-геологічна галузь || Природничі науки || Зарубіжна література || Інформатика, обчислювальна техніка та управління || Мистецтво. Культура || Історія || Літературознавство. Фольклор || Міжнародні відносини та політичні дисципліни || Науки про Землю || Загальноосвітні дисципліни || Психологія || Релігієзнавство || Соціологія || Техніка || Філологія || Філософські науки || Екологія || Економіка || Юридичні дисципліни
ГоловнаЕкономікаРегіональна економіка → 
« Попередня Наступна »
І. В. Челноков, Б. І. Герасимов, В. В. Биковський. Регіональна економіка: Організаційний-економічний механізм управління ресурсами розвитку регіону / Під наук. ред. д-ра економ. наук, проф. Б. І. Герасимова. Тамбов: Вид-во Тамбо. держ. техн. ун-ту, 2002. 112 с., 2002 - перейти до змісту підручника

Фінансова сфера


Система бюджетного фінансування. Держава бере на себе більшу частину фінансування інвестиційних проектів розвитку виробничої та соціальної інфраструктури. В даний час держава направляє до 80% фінансових ресурсів, централізованих у федеральному бюджеті, на задоволення невідкладних потреб соціальної сфери - житлового та муніципального будівництва, охорони здоров'я, культури, науки. Решта 20% використовуються на стимулювання приватних вітчизняних та іноземних інвестицій у виробничій сфері.
Важливим джерелом фінансування економіки є кошти федерального бюджету та позабюджетних фондів. Розрахунки показують, що для забезпечення перелому в економічній ситуації в наступні роки бажано довести частку державних інвестицій до 3% від ВВП, з яких на розвиток соціальної сфери буде спрямовано близько 60 - 70%, а виробничої сфери - 30 - 40% державних інвестицій.
Без коштів федерального бюджету неможливо ефективний розвиток галузей соціального комплексу, а також життєво важливих галузей виробничої сфери, в яких у найближчі роки намічається зберегти обсяги капітальних вкладень в частині державної підтримки програм розвитку регіонів.
Державна підтримка програм розвитку здійснюється в основному шляхом спрямування фінансових ресурсів на виконання федеральних цільових програм і на інші федеральні державні потреби, що визначаються в порядку, встановленому законодавством Російської Федерації.
Бюджетне фінансування програм розвитку здійснюється в формах:
Фінансової підтримки високоефективних проектів на умовах розміщення виділених бюджетних коштів на конкурсній основі.
Централізованого фінансування (часткового або повного) федеральних програм розвитку.
Залучені кошти суб'єктів господарювання. Залучені кошти юридичних і фізичних осіб
включають різні види об'єднання їх вільних коштів, які можуть бути інвестовані.
Більшість російських підприємств, незалежно від галузевої приналежності, перебуває зараз у кризовому стані, 20 - 30% з них на межі банкрутства. Але як показують дослідження, 90% російських підприємств можуть самостійно поліпшити свої фінансові, економічні показники на 20 - 30%. Резерви ж зростання ефективності є у половини підприємств (40 - 50%). Причому для 20% підприємств зростання економічної ефективності на 60 - 70% не межа.
Враховуючи, що більшість російських підприємств з організаційно-правовій формі являють собою акціонерні товариства, доцільно проаналізувати їх можливості по мобілізації внутрішніх ресурсів.
Інвестиційна активність акціонерних компаній і донині залишається вищою, ніж у підприємств інших форм власності. Вони накопичили відомий досвід мобілізації та реалізації свого внутрішнього потенціалу. Цю діяльність умовно можна поділити на дві групи заходів:
комплекс заходів, що розробляються і здійснюються в рамках федеральних і регіональних програм державної та муніципальної підтримки підприємств;
заходи, що проводяться по власною ініціативою підприємством як самостійно, так і за підтримки різних органів влади.
Муніципальна допомогу. Найбільш ефективним заходом, здійснюваної муніципалітетами і спрямованої на мобілізацію власного потенціалу компаній, є звільнення підприємств від невластивих їм в умовах ринкової економіки функцій. Це, перш за все, муніципалізація соціальних об'єктів, що перебували на балансі підприємств - передача місцевим органам влади відомчого житла, дитячих садків, медичних закладів тощо Утримувати їх економічно доцільно лише у випадках:
якщо ці об'єкти приносять прямий дохід;
якщо на підприємстві дефіцит кваліфікованих кадрів і надання можливості працівникам користуватися на пільгових умовах цими об'єктами ( наприклад, житлом) дозволяють зміцнювати взаємні інтереси працівників і підприємства;
якщо зміст соціальних об'єктів допомагає використовувати їх в цілях узаконеної благодійності.
Тоді підприємства звільняться від щорічних витрат на ремонт і утримання соціальних об'єктів на загальну суму в
десятки трильйонів рублів отримають можливість мобілізувати внутрішні ресурси і направити їх на розвиток виробництва та підвищення його економічної ефективності.
Важливе значення для мобілізації внутрішніх ресурсів підприємств має також співпраця з муніципалітетами на основі договорів протекціонізму. У цих договорах обумовлюються зобов'язання обох сторін.
Підприємства, наприклад, гарантують досягнення відповідного рівня виробництва, а муніципалітети - конкретні заходи для їх підтримки. Ці заходи різні за своєю формою і характером:
лобіювання федеральної протекціоністської політики з метою отримання для підприємств міста державного замовлення;
отримання централізованого державного фінансування, в тому числі в рамках федеральних цільових програм;
виділення кредиту на пільгових умовах;
залучення підприємства до виконання обласного та міського замовлень;
надання інвестиційного податкового кредиту або звільнення (часткове або повне) від сплати податку, а також відстрочки або розстрочки податкових платежів;
гарантії уряду РФ під інвестиції іноземних інвесторів;
сприяння підприємствам в розширенні ринку збуту їхньої продукції шляхом розвитку внутрішньорегіональної, внутрішньоміської кооперації;
допомогу в зміцненні і розширенні зовнішньоекономічних зв'язків підприємств з компаніями інших регіонів і держав;
стимулювання діяльності підприємств, спрямованої на створення та розвиток інфраструктури, пов'язаної з наданням таких послуг підприємствам, як сертифікація, консалтинг, навчання кадрів і т. д.
Відбір підприємств для укладення з ними договорів відбувається на конкурсній основі, з урахуванням результатів аналізу їх фінансово -економічного становища. Велике значення надається при цьому тому впливу, який чинить діяльність підприємств на розвиток міста. Чим більше внесок підприємства в соціальну сферу міста і в його господарство, тим більше і увага до нього муніципалітету.
Трансформація акціонерного капіталу. Однією з цілей реструктуризації підприємств має стати створення такої структури статутного капіталу, яка сама сприяла б оздоровленню фінансів і діяльності підприємства.
Нерідкі ситуації, коли компанії-посередники реєструються в одній з офшорних зон Росії і користуються пільгами, наданими тут. Завдяки таким поблажки вони швидко накопичують необхідні кошти. Скуповують контрольні або дуже великі пакети акцій компаній-виробників і повністю підпорядковують їх діяльність своїм інтересам, в першу чергу, звичайно, їх фінансово-збутову політику. Відбувається це за формулою: "Все, що менше 51% акцій, дорівнює нулю". Великі власники статутного капіталу, завдяки зосередженню більшості голосів у їх руках, отримують можливість брати будь-які рішення, вигідні тільки їм, на зборах і в інших представницьких органах акціонерних товариств. Причому дрібні акціонери, та й саме підприємство в цілому виявляються безсилими перед власниками великих пакетів акцій, що представляють інтереси компаній-посередників. Всі акціонери, окрім фірм-посередників, не отримують доходи і не беруть участь в управлінні підприємством.
Подолати цю нездорову ситуацію, підвищити інвестиційну активність у промисловості можна тільки одним способом - змінивши неефективну структуру акціонерного капіталу, що склалася в останні роки. Для цього потрібно викупити контрольні пакети акцій підприємств-виробників у фірм-посередників. Провести таку акцію одноразово неможливо. Тому державі і муніципалітетам слід було б, використовуючи свої пакети акцій компаній-виробників, в межах даних їм повноважень взяти під контроль монопольне поведінка підприємств-виробників по відношенню до споживачів їхньої продукції, що диктуються знову таки інтересами інших великих акціонерів.
Найбільш радикальним способом вдосконалення структури акціонерного капіталу промислових корпорацій є спрощення процедури банкрутства. Воно дає можливість розірвати порочне коло неплатежів, а заодно змінити по можливості склад власників акцій, зробити його зацікавленим в акумуляції прибутку для інвестування у виробництво.
Прискорення амортизації. В умовах несприятливого економічного клімату власні кошти підприємства залишаються основним джерелом фінансування. У 1997 р. питома вага амортизації та прибутку в загальному обсязі інвестицій склав не менше 60%.
Переоцінка основних фондів як інструменту амортизаційної політики застосовувалася і у нас з метою протидії знецінення амортизаційних відрахувань в умовах високої інфляції. Однак автоматичне збільшення нараховується амортизації давало лише короткочасний ефект. Тому залишається тільки застосовувати прискорену амортизацію, а також протидіяти перекачуванню коштів, отриманих за рахунок амортизації, зі сфери виробництва в сферу обігу - адже й зараз не менше 50% цих коштів використовуються за нецільовим призначенням. Як механізми такої протидії можуть бути застосовані:
прирівнювання коштів від амортизації, використаних не за цільовим призначенням, до оподатковуваних доходів;
повне вилучення у підприємства відповідних сум від амортизації , збільшених з урахуванням штрафних санкцій, в державний чи муніципальний бюджет.
Останнє, звичайно, можливо тільки у випадку, якщо точно встановлено використання коштів від амортизації на поточне невиробниче споживання.
Але й прискорена амортизація в тактичному відношенні має свої недоліки. За інших рівних умов, зокрема, підвищуються витрати виробництва і зменшуються податкові надходження. Проте впровадження нових технологій, застосування сучасних машин і устаткування поступово приводять до зниження витрат виробництва за рахунок, наприклад, ресурсозбереження та збільшення податкових платежів в результаті збільшення випуску конкурентоспроможної продукції.
З прийняттям постанови уряду про використання механізмів прискореної амортизації та переоцінки основних фондів ситуація має покращитися значно. Тому, допомагаючи акціонерним товариствам вийти з кризового стану, регіональним і муніципальним властям необхідно:
мати загальний документ, що погоджує в єдину систему податкові відрахування від прибутку підприємства, прискорену амортизацію, пільги по інвестиційному кредиту і витрати на НДДКР ;
доцільно застосовувати прискорену амортизацію тільки стосовно до високотехнологічного обладнання, встановленого з 1 січня 1995 р., - так, принаймні робиться у нас;
дозволити застосовувати не тільки рівномірний, лінійний метод прискореної амортизації, але і її регресивні методи знижується залишку із суми чисел;
використовувати прискорену амортизацію не на рівні галузі, а в окремих високоліквідних платоспроможних підприємствах, що насичують ринок конкурентоспроможною продукцією;
ввести спеціальні рахунки амортизації, кошти з яких можуть використовуватися тільки для цілей інвестування, встановити фінансовий контроль за їх реалізацією.
Основними типами іноземних інвесторів, що вкладають кошти в акціонерний капітал вітчизняних підприємств, є:
Приватні інвестиційні фонди, найчастіше у вигляді пайових інвестиційних фондів, основний інтерес інвестора - гра на курсових різницях вартості цінних паперів.
Венчурні фонди Європейського банку реконструкції та розвитку, що вкладають кошти в акціонерний капітал в основному в перспективні дрібні і середні підприємства, фінансовий інтерес - курсові різниці вартості цінних паперів.
Міжурядові організації, що вкладають кошти в російські підприємства з вартістю активів не більше 10 млн. дол з метою, в першу чергу, допомоги дрібному і середньому бізнесу.
Промислові компанії (стратегічні інвестори), зацікавлені в розвитку власного бізнесу, в розширенні ринку збуту.
Недостатнім чином в даний час використовується, в принципі, основне фінансове джерело економіки будь-якої країни - заощадження приватних громадян. Зниження темпів інфляції і загальна політична стабілізація на тлі економічного зростання обумовлює появу у населення вільних грошових коштів. Без сумніву, банки та інвестиційні фонди - основні інструменти мобілізації заощаджень громадян. Але, за матеріалами ряду соціологічних досліджень, доходи населення від вкладів у банки та інші фінансові інститути вкрай низькі - всього 1,1% сукупного доходу населення Росії. Це говорить про недовіру, викликаному кризою ще 1998 Тому на тлі заходів, спрямованих на досягнення спільної економічної стабілізації в регіоні та активізацію діяльності фінансово-кредитних інститутів можливе використання і інших інструментів мобілізації фінансових коштів населення. Незважаючи на невдалий досвід, існує можливість випуску боргових зобов'язань, про що йшлося вище, а також створення цільових комерційних фондів та акціонерних товариств з випуском цінних паперів для фінансування великих проектів розвитку.
 « Попередня  Наступна »
 = Перейти до змісту підручника =
 Інформація, релевантна "Фінансова сфера"
  1.  § 2. Соціально-економічні перетворення
      фінансів Б. Федоровим, головою Держкоммайна А.ЧУБАЙС в цілому продовжив попередній курс. Форми і методи економічної реформи були реально скориговані в бік більшої соціальної захищеності населення лише з рубежу 1993-1994 р., що було пов'язано з ім'ям нового глави уряду В. С. Черномирдіна. Спад економіки припинився лише наприкінці століття, а з 2000 р. спостерігаються деякий
  2.  § 2. Японія в 1945-1990-ті р.
      фінансові кола об'єдналися, відмовилися від західної моделі суперництва кількох буржуазних партій. Тим самим відбулося чітке політичне розмежування. Сформоване співвідношення сил зумовлювало політичне життя до початку 90-х років. Його головними особливостями були: наявність постійної більшості в руках ЛДП і володіння опозиційними (лівіше центру) партіями більш ніж 1/3 депутатських
  3.  Основні моделі управління розвитком регіону
      фінансово-економічних механізмів та ін Сфера ефективного застосування математичного моделювання обмежується, головним чином, можливостями формалізації соціально-економічних ситуацій і станом інформаційного забезпечення розроблених моделей. Розглянемо основні моделі, що використовуються для опису економічних процесів як на внутрішньому, так і на зовнішньому рівні регіональних
  4.  Виробнича сфера
      фінансових надходжень до бюджету, а з іншого, важливим матеріальним ресурсом реалізації програм розвитку регіону. Ефективне управління в даному випадку - першорядне завдання. Здійснюватися воно повинно на основі стратегічної програми використання. За допомогою проведення "фінансової інвентаризації" необхідно оцінити існуючий стан справ з аналізом варіантів альтернативного
  5.  Інноваційна сфера
      фінансово оптимізований і розподілений у часі для уникнення. Дорожнеча інновацій може спричинити за собою високу вартість продукції і низьку окупність нового виробництва. Володар патенту часто стоїть перед дилемою - самому впроваджувати наукове досягнення у виробництво або передати якусь частину своїх прав на основі продажу патенту, виключної або невиключної (простий) ліцензії.
  6.  Фінансово-кредитна інфраструктура
      фінансів - 78; Таким чином, Тамбовська область у рейтингу регіонів Російської Федерації за 1996 - 1997 рр.. мала показники нижче середнього значення. 4 Динаміка рейтингу складових інвестиційного клімату Тамбовської області за період з 1996 р. по 2000 р. Регіон 2000 1999 1998 1997 1996 Рейтинг потенціалу Рейтинг ризику Рейтинг потенціалу Рейтинг ризику Рейтинг потенціалу Рейтинг ризику Рейтинг
  7.  Нормативно-правові засади функціонування Суррей
      фінансовий рік, що визначає перелік фінансуються з цього бюджету федеральних цільових програм; Федеральний закон "Про угоди про розподіл продукції" і пов'язані з ним федеральні закони "Про лізинг", "Про вільні економічні зони" (відхилений Президентом РФ), "Про концесійних договорах, укладаються з російськими та іноземними інвесторами "(мається проект). По-третє, законодавчі акти,
  8.  3.3 ОРГАНІЗАЦІЙНА ІНФРАСТРУКТУРА СИСТЕМИ УПРАВЛІННЯ РЕСУРСАМИ РОЗВИТКУ РЕГІОНУ
      фінансові ресурси) і залучаються в регіон ресурси (як правило, у вигляді інвестицій і централізованих капітальних вкладень), і реальні процеси суспільного виробництва. Дослідження процесів відтворення вимагає вивчення динаміки регіону, вивчення внутрішньоорганізаційні процесів саморегулювання, координації прийняття рішень, підтримки соціального балансу, а також аналізу процесів
  9.  Тема 10. МІЖНАРОДНІ ДОГОВІРНІ ВІДНОСИНИ
      фінансові, правові) взаємовідносин між партнерами. Сюди можуть входити: вибір товару, вивчення ринку, виявлення споживачів і конкурентів, визначення ціни, проведення реклами, розсилка пропозицій (оферти), підписання контракту, поставка товару, отримання оплати. Контракт (зовнішньоторговельний договір) - основний комерційний доку-мент зовнішньоторговельної операції, що свідчить про досягнуту
  10.  ТЕМИ КУРСОВИХ РОБІТ
      фінансової стійкості іноземного партнера. Пріоритетні напрямки Шанхайської організації співпраці. Класифікація, технологія і організація зовнішньоторговельних опе-рацій. Особливості розробки контракту бартерної угоди. Проблеми ЗЕД підприємства при вступі Росії до СОТ. Розвиток лізингових операцій в Росії. Проблеми конкурентоспроможності (російської промисловості і природничих
  11.  Иконоборство
      фінансовими іграми, а й терпимістю до Павлікяани; і лише в короткий царювання імп. Михайла I (811 - 813), що знаходився під сильним впливом духовенства, іконоборці (також і павлікяани) стали зазнавати утисків. Поганий адміністратор і невдалий полководець, Михайло, був скинутий солдатами, які звели на його місце енергійного і популярного полководця Льва V Вірменина (813 - 820). Цей
  12.  Громадська і політична системи середньовіччя
      фінансовими питаннями (податками, митами), активно допомагаючи посиленню не тільки центрального уряду, а й міської буржуазії. Громадська і політична система середньовіччя не заохочувала змін, мислилася як Ненарушаемая порядок, встановлений Богом. Станові перегородки були дуже міцними, приналежність до стану - спадковою. Але становище окремих людей і соціальних груп
  13.  Державний лад Франції
      фінансова база. Король став здійснювати опіку над церквою і отримувати частину її доходів. Вже з XII в. встановлюється правило, за яким вищі сановники церкви приносять королю присягу вірності. З'їзди феодалів (королівська або генеральна курія) спочатку грали певну роль у політичній і державного життя Франції. На них обирався король, вирішувалися загальні для країни питання.
  14.  Реформи Людовика IX
      фінансової могутності великих феодалів. Людовик IX розділив королівську курію на лічильну і судову (парламент) палати, поклавши на них фінансові та судові функції. Реформа феодальної курії супроводжувалася комплектуванням складу палат слугами - міністеріаль короля і вченими-юристами (легістами). Міністеріали і легісти активно виступали за зміцнення королівської влади. Великі феодали відійшли
  15.  ФРИДРИХ I Барбаросса (Friedrich Barbarossa, італ. «Рудобородий») ??(бл. 1125 - 10 червня 1190)
      фінансового єдності країни; фактично його дії призвели до ще більшої самостійності князів і створили передумови для пізнішої роздробленості країни. У 1184-86 Фрідріх зробив шостий італійський похід. У 1186 в Мілані він відсвяткував весілля свого сина Генріха з Констанцією, дочкою Рожера II Сицилійського. Це мало свідчити про примирення з норманнским королівством. З
  16.  ТАН (Tang)
      фінансові труднощі. У 780 імператорським едиктом був узаконений проект реформ, складений видатним державним діячем Ян Янем. Була встановлена ??нова система оподаткування, відповідно якої колишні земельний податок, промислова подати і інші повинності замінялися єдиним податком з майна, що стягуються двічі на рік. Податок обчислювався з усього майна, рухомого і нерухомого,
  17.  Внутрішня політика
      фінансових чиновників при одночасному посиленні королівського контролю за ними і постійній загрозі репресій. Франциск I прагнув зміцнити монету, скоротити вивіз дорогоцінних металів, протегував внутрішній і зовнішній торгівлі, заохочуючи морські експедиції, що увінчалися, зокрема, відкриттям Канади Жаком Картьє в 1534. Розлогий едикт, підписаний у Віллер-Коттре (1539) уніфікував і
  18.  § 2. Жовтневе збройне повстання. Встановлення радянської влади
      фінансово-промислові кола вимагали більш жорстких заходів до населення. Це знайшло відображення в спробі встановити військову диктатуру. Характеризуючи стан в країні, що склалося після липневої кризи, В.І. Ленін у роботах «Політичне становище», «Три кризи», «До гасел», «Уроки революції» та інших вказував, що єдиний шлях встановлення влади Рад у нових умовах - шлях збройного
  19.  § 1. Нова економічна політика
      фінансовий госпрозрахунок. Госпрозрахунок відкривав шлях для створення та суворої системи соціалістичного господарювання, що давало можливість учасникам виробництва отримувати тільки дійсно зароблені ними гроші. Така система сприяла поступовому переходу підприємств на самоокупність, самофінансування, а, значить, і на самоврядування. Госпрозрахунок, таким чином, при