Головна
Безпека життєдіяльності та охорона праці || Хімічні науки || Бізнес і заробіток || Гірничо-геологічна галузь || Природничі науки || Зарубіжна література || Інформатика, обчислювальна техніка та управління || Мистецтво. Культура || Історія || Літературознавство. Фольклор || Міжнародні відносини та політичні дисципліни || Науки про Землю || Загальноосвітні дисципліни || Психологія || Релігієзнавство || Соціологія || Техніка || Філологія || Філософські науки || Екологія || Економіка || Юридичні дисципліни
ГоловнаБізнес і заробітокБізнес-планування → 
« Попередня Наступна »
Колектив авторів, видавництво: РИОР. Бізнес? Планування: Шпаргалка, 2009 - перейти до змісту підручника

46. РОЗРАХУНОК І ВИЗНАЧЕННЯ ФАКТОРІВ РІСКА.ФАКТОРНИЙ АНАЛІЗ. ЕКСПЕРТНИЙ МЕТОД

Одна з найголовніших частин бізнес? Планування - це визначення і розрахунок факторів ризику.

Створений проект є, по суті, прогнозом, який показує, що при певних значеннях вихідних даних можуть бути отримані розрахункові показники ефективності господарської діяльності. Однак будувати свої плани на такому жорстко заданому прогнозі дещо ризиковано, оскільки навіть незначна зміна вихідних даних може привести до зовсім несподіваних результатів. Адже успіх реалізації проекту залежить від безлічі змінних величин, які вводяться в опис в якості вихідних даних, але насправді не є повністю контрольованими параметрами. До числа таких параметрів відносяться наступні показники. обсяг збуту, ціна продукції, суми витрат, величина податків, рівень інфляції та ін Всі ці величини можна розглядати як випадкові фактори, що впливають на результат проекту.

Існує безліч методик визначення факторів ризику, основні й найпоширеніші з них. факторний аналіз, експертний аналіз, аналіз чутливості, метод Монте? Карло.

Факторний аналіз-група методів багатовимірного статистичного аналізу, які дозволяють представити в компактній формі узагальнену інформацію про структуру зв'язків між спостережуваними ознаками досліджуваного об'єкта на основі виділення деяких безпосередньо неспостережуваних факторів. Факторний аналіз визначає передбачувані чинники ризику і ступінь їх впливу на діяльність підприємства або на проект.

Виділяють чотири основні методи факторного аналізу: 1) метод ланцюгових підстановок; 2) інтегральний метод; 3) індексний метод; 4) диференціювання.

Експертний методпутем експертних оцінок фахівців у цій галузі встановлює ступінь ризику впливу на проект / підприємство.

При аналізі ризиків проекту формується таблиця експертного мненія.В таблиці розглядаються будь-які можливі ризики і рівень їх впливу на аналізований проект. Таблиця не має відношення до якої? Або певної дати, галузі або економічним обставинам. Рівень передбачуваних ризиків і їх список формуються відповідно до вашими знаннями про них.

Для використання даної таблиці необхідно бути експертом в досліджуваній області. Консультанти, фахівці, найкраще, щоб це були незалежні експерти ринку, складають власне, засноване на досвіді, думка про ризики проекту. Потім обчислюється середнє значення по перерахованих статей, і бізнес? Модель розраховується з урахуванням найсильніших ризиків проекту.

47. Аналіз чутливості

Одним із завдань аналізу проектаявляется визначення чутливості показників ефективності до змін різних параметрів.

Необхідно аналізувати стійкість проекту до можливих змін як економічної ситуації в цілому (зміна структури і темпів інфляції, збільшення затримки платежів), так і внутрішніх показників проекту (зміна обсягів збуту, ціни продукції). Такий аналіз називається аналізом чутливості.

Чим ширше діапазон параметрів, в якому показники ефективності залишаються в межах прийнятних значень, тим вище «запас міцності» проекту, тим краще він захищений від коливань різних факторів, що впливають на результати реалізації проекту.

Дослідження чутливості показників ефективності до зміни ставки дисконтування дозволяє визначити стійкість проекту по відношенню до коливань кон'юнктури фінансового ринкуі можливих змін макроекономічних умов діяльності. Для аналізу чутливості необхідно:

- вибрати основні показники (NPV, IRR, FV ит. Д.), зміна яких істотно відіб'ється на потоках проекту;

- проаналізувати при зміні рівня факторів (зміна виручки, собівартості, витрат на зарплату, податки і т. д.), який з показників буде найбільш чуйним до цих змін і який фактор надає найбільший вплив на модель;

- перевірити чутливість обраного показника при ймовірності відхилень першого (ймовірність того, що фактор зміниться, тобто стане більше, менше або залишиться плановим) і другого рівнів (якщо фактор все ж виявиться нижче планового рівня, то з імовірністю 60% відхилення буде не більше 10%).

48.

МЕТОД МОНТЕ? КАРЛО

Мета статистичного аналізу-визначити ступінь впливу випадкових факторів на показники ефективності проекту.

Аналіз проводиться таким образом.Допустім, визначено, які саме дані потрібно визнати невизначеними, а також встановлений діапазон значень, в межах якого вони можуть змінюватися випадковим чином. Якщо мова йде, наприклад, про два параметри, це означає, що визначена область значень початкових даних, що має форму прямокутника. Для трьох змінних ця область являє собою паралелепіпед. Сукупність вихідних даних, від яких залежить доля проекту, відображається точкою, що лежить всередині виділеної області. Таких точок велика безліч, тому виконати розрахунок проекту для кожної з них неможливо. Проте необхідно визначити, який вплив надає невизначеність початкових даних на поведінку моделі. Це завдання вирішується за допомогою методу Монте? Карло.

Припустимо, в нашому розпорядженні є спосіб вибирати точки у виділеній області даних випадковим чином, аналогічний рулетці в гральному закладі. Для кожної обраної таким способом точки ми проведемо розрахунок показників ефективності і запишемо їх в таблицю. Проробивши досить велику кількість дослідів, ми можемо підвести деякі підсумки.

Для кількісної оцінки результатів використовуються два критерії. середнє значення і невизначеність. Припустимо, ми виконали Nопитов і отримали набір значень деякого показника f (n = 1, N). Тоді середнє значення Mопределяется за формулою

де М-очікуване значення величини fn; f-якийсь досліджуваний показник; N-кількість проведених дослідів.

Невизначеність (або коефіцієнт варіації) розраховується наступним чином:

Величину Мможно інтерпретувати як очікуване значення випадкової величини fn.

Невизначеність можна розглядати також як оцінку ризику, пов'язаного з тим, що значення fn відхилиться від очікуваної величини М.

« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна" 46. РОЗРАХУНОК І ВИЗНАЧЕННЯ ФАКТОРІВ РІСКА.ФАКТОРНИЙ АНАЛІЗ. ЕКСПЕРТНИЙ МЕТОД "
  1. 1.3. Поняття ризику
    безумовно Розглянемо чотири методичних підходи до визначення ризику. 1. Інженерний, що спирається на статистику, розрахунок частот, імовірнісний аналіз безпеки, побудова дерев небезпеки. 2 Модельний заснований на побудові моделей впливу шкідливих факторів на окремої людини, соціальні, професійні групи і т. п. На думку О.Н. Русака, ці методи засновані на
  2. Механізми економічної відповідальності.
    Певним економічним санкціям (від штрафів до зупинки виробництва, заборони будівництва та ін). Відповідні стандарти стосуються, в першу чергу, застосовуваних технологій виробництва (або будівництва), організаційно-технічних заходів щодо забезпечення безпеки виробництва, обмежень на гранично допустимі концентрації, викиди або скиди. До цієї ж групи механізмів віднесемо
  3. 12.1.3. Рівні експерименту
    факторном, 3) функціональному. Йдеться про рівні, тому що ця градація пов'язана зі ступенем інформативності одержуваних експериментальних даних. На якісному рівні завдання полягає в отриманні даних, що характеризують яке-небудь явище, що вивчається, якого людини як щось окреме, поза зв'язку з іншими явищами. Це дані для опису психологічного факту самого по собі, поза
  4. 2.1. Огляд існуючих підходів
    визначенні таких понять, як збиток і ризик. Вважається, що ризик - це міра для кількісного виміру небезпеки, що представляє собою векторну величину, що включає такі основні показники: величину збитку від впливу того чи іншого небезпечного фактора, ймовірність виникнення розглянутого небезпечного фактора, невизначеність у величинах як збитку, так і ймовірності. Ряд робіт
  5. 31. ВПЛИВ УМОВ ОПЛАТИ, ІНФЛЯЦІЇ І ОПОДАТКУВАННЯ НА РЕЗУЛЬТАТИ РОЗРАХУНКІВ
    певну взаємозв'язок інфляції з курсами валют.Так, у разі перевищення темпів зростання цін над темпами девальвації грошової одиниці (зміни співвідношення курсів валют) може скластися ситуація, коли ціни на внутрішньому ринку (наприклад, в гривнях) перевищать рівень світових цін. Тому необхідно стежити за коректністю даних, особливо при тривалих термінах реалізації проекту. Річне Rи
  6. Введення
    визначення їх чисельних значень, а також значень базових і відносних показників з метою обгрунтування найкращих рішень, реалізованих при управлінні якістю. Існуючі методики оцінки якості бурових установок базуються на експертні методи і не включають в себе визначення ефективності спуско-підйомного комплексу (СПК) бурових установок (енерговитрат і витрат машинного
  7. Безпека «транзитивного» суспільства
    визначення поняття «безпека» - це стан, при якому інституційно (тобто самими суспільними відносинами) підтримуються фактори, що зберігають стабільність і позитивну спрямованість розвитку соціально-економічної системи. Особливості російської суспільної еволюції полягають у тому, що система безпеки повинна, по суті, сприяти революційним соціальним змінам,
  8. Розрахунок ризику
    певний результат (мета). Під компонентами (елементами, складовими частинами) системи розуміються не тільки матеріальні об'єкти , по і відносини і зв'язки. Будь-яка машина являє собою приклад технічної системи. Система, одним з елементів якої є людина, називається ергатичної. Приклади ерга-тнческіх систем: «людина - машина», «людина - машина - навколишнє середовище» і т. д.
  9. ПРОБЛЕМИ інтелектуалізації СТАТИСТИЧНОГО ПРОГРАМНОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ М. М. Лері
    аналізу даних. Однак, проблема некоректного використання статистичного програмного забезпечення залишається гострою досі, оскільки рівень статистичного освіти в нашій країні залишається недостатнім (Кулаичев, 1995; Тюрін, Макаров, 1998), а найбільш відомі зарубіжні продукти орієнтовані на підготовленого користувача. У зв'язку з цим, одним з напрямків розробки
  10. 51. СТАТИСТИЧНИЙ І СЦЕНАРНИЙ АНАЛІЗ. МОДЕЛЮВАННЯ УМОВ, РОЗРАХУНОК І ІНТЕРПРЕТАЦІЯ РЕЗУЛЬТАТІВ СТАТИСТИЧНОГО та сценарного аналізу В СИСТЕМІ PROJECT EXPERT
    факторів ризику, за песимістичний береться варіант з урахуванням впливу ризиків, за оптимістичний - зворотна функція ризику з поправкою на стратегічний маркетинговий план. Для розрахунку сценаріїв здійснюється підбір різних значень ключових показників. Після створення композиції з новим набором значень проглядаються і аналізуються результати-підсумкові, значущі для проекту показники,
  11. 8.1. КІЛЬКІСНІ МЕТОДИ
    визначення його місця в загальній системі наукових методів, є суміщення в ньому процедур збору даних і їх обробки. Можна навіть говорити про єдність емпіричних і аналітичних процедур при шкалировании. Не тільки в конкретному дослідженні важко вказати на послідовність і разнесенность цих процедур (вони часто здійснюються одночасно і спільно), але і в теоретичному плані не вдається
  12. Результати факторного аналізу перебігу захворювання
    факторний аналіз не для виділення варіантів, а для виявлення основних тенденцій перебігу , причому в програму були включені не тільки різні показники перебігу МДП, але і ряд ознак, щодо яких була ймовірність, що вони можуть впливати на перебіг психозу (спадковість, екзогенні та ін.) Були використані дані анамнезу 75 хворих МДП з тривалістю хвороби більше 10 років,
  13. Про чинником, впливає на ЧАСТОТУ ЗАХВОРЮВАНОСТІ І ТЯЖКІСТЬ перебігу пневмонії В РЕГІОНІ РЕСПУБЛІКИ КАРЕЛІЯ 12 лютого Н. А. Ларіна, С. В. Стафєєв, С. П. Чистяков
    визначення структури їх взаємозв'язків. Для вирішення цього завдання нами проведено статистичний аналіз 874 історій хвороби пацієнтів позалікарняної пневмонією, що знаходилися на лікуванні в загальнопрофільної відділенні ОКЛ на ст. Петрозаводськ з 1999 по 2004 роки. В терапевтичне відділення госпіталізувалися особи, які працюють на підприємствах залізничного транспорту, а також жителі міста
  14. Додаток 1 ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ПОТЕНЦІАЛ РОСІЙСЬКИХ РЕГІОНІВ У 2000-2001 рр..
    ризику 2000-2001 до 1999-2000 трудової споживчий інфраструктурний виробничий інноваційний фінансовий інституційний Природно-ресурсного 2000-2001 до 1999-2000 1999-2000 до 1998-1999 2000-2001 1999-2000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 1 Карелія 0,527 - 0,014 60 58 44 52 66 54 34 38 -1 3 60 59 27 лютого Комі 0,783 -0,057 45 25 73 28 50 20 41 23 -8 11 41 33 67
  15. Перевірка опитувальника ВРР на валідність і надійність
      певною шкалою опитувальника. Всі питання пройшли перевірку на експертну валідність позитивно. 2. Оцінка емпіричної валідності. Для оцінки емпіричної валідності були використані експериментальні, експертні та «життєві» критерії. а) Експериментальна валідність. Оцінка експериментальної валідності обмежена у зв'язку з відсутністю подібної методики. Проте нам вдалося
  16.  Контрольні питання і завдання
      експертне опитування і соціометрія. 6. Які вимоги пред'являються до розробки дослідницької анкети? Перерахуйте основні варіанти побудови питань в анкеті і охарактеризуйте їх. 7. Наведіть класифікацію психолого-педагогічних тестів. 8. Розкрийте сутність понять «надійність тесту», «валідність тесту», «складність тесту». 9. Для яких цілей
  17.  4.6.3.5. Нормальний розподіл
      певних комбінаціях може характеризувати психічне явище чи закономірність його розвитку, тоді як окремо або в інших комбінаціях ці ознаки не дають інформації. Як правило, фактори не видно на око, приховані від безпосереднього спостереження. Особливо продуктивний факторний аналіз в попередніх дослідженнях, коли необхідно виділити в першому наближенні приховані
  18.  11. РОЗДІЛИ БІЗНЕС? ПЛАНУ «ПЛАН ВИРОБНИЦТВА», «ОРГАНІЗАЦІЙНИЙ ПЛАН»
      визначеності зовнішнього середовища. Результати стратегічного планування - обгрунтування вибору стратегії, розробка стратегічних інструментів, пріоритетів і поточних орієнтирів стратегічного управління. Одне із завдань стратегічного планування - правильна організація і задіяння ресурсів, забезпечення їх взаємодії для підтримання та підвищення конкурентоспроможності фірми в
  19.  Концепція прийнятного ризику
      визначення ризику дуже приблизна. Можна виділити чотири методичних підходу до визна-поділу ризику [49]. 1. Інженерний, що спирається на статистику, розрахунок годин, ймовірний аналіз безпеки, побудова дерев небезпеки 2 '° снували "ь, й" а "« будові моделей впливу шкідливих факторів на окремої людини, соціальні, професійні груп т. п. нг / Пета ^ істГ Ве | ЮЯТ "0СТЬ соби ™«
  20.  Заняття 15.1. Семінар-гра з теми «Глобальні та регіональні конфлікти» (проводиться у формі захисту рефератів)
      Мета гри. Поглиблення та закріплення знань студентів щодо основних проблем глобальної та регіональної х конфліктів, розвиток у них навичок і формування умінь по підготовці рефератів, рецензій та відгуків, а також з ведення теоретичних дискусій на обговорювану тему в ігровій формі. Ігрова ситуація. На засіданні «Експертної ради» проходить захист реферату. Дійові особи: автор